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进一步利用的质量上。但是；在历史成本原则下；持续经营上市公司的资产负债表通常将提供固定资产的原值、累计折旧以及固定资产净值。受上市公司折旧政策的制约；上市公司披露的固定资产净值不可能反映在资产负债表日；相应固定资产对上市公司的实际“价值”。实际上；上市公司的固定资产中；有相当一部分将在未来增值；如上市公司的房地产等。但上市公司也有相当一部分固定资产正在快速贬值；如技术含量较高、技术进步较快的高科技资产。但是；正在贬值的资产的贬值量与正在增值的资产的增值量不存在恰好相等的关系。因此；在对上市公司固定资产的质量进行分析时；应当结合上市公司固定资产的构成、已经使用年限、上市公司的折旧政策等进行综合分析。6纯摊销性的“资产”纯摊销性的“资产”；是指那些由于应计制原则的要求而暂作“资产”处理的有关项目；包括待摊费用、待处理资产固定、流动净损失、递延资产等项目。应该说；除个别项目有可能包含对上市公司未来有利的资产性质的内容外；上述项目的主体并不能为上市公司未来提供实质性帮助；没有实际利用价值。因此；上述各项“资产”的实际价值趋近于零。三按照高于账面价值的金额增值实现按照高于账面价值的金额增值实现的资产；是指那些账面价值量较低；而其变现价值量或被进一步利用的潜在价值量可以用资产的可变现净值或公允价值来计量较高的资产。这类资产主要包括：1大部分存货对于制造业上市公司和商品流通上市公司；其主要经营与销售
的商品就是上市公司的存货。因此；上市公司的大部分存货应该按照高于账面价值的金额增值实现。但是；财务会计的历史成本原则与稳健原则均要求上市公司对这部分存货资产以较低的历史成本来对外披露。对这部分存货质量的分析方法；我们已经在前面进行了讨论；在此不再赘述。2部分对外投资从总体上来说；上市公司的对外投资应该实现增值。同样；财务会计的历史成本原则与稳健原则均要求上市公司对那些能够增值的对外投资以较低的历史成本来对外披露。对这部分增值投资质量的分析方法；可参照前面关于投资质量的分析方法进行。3部分固定资产前已述及；上市公司的部分固定资产可以增值。同样；财务会计的历史成本原则与稳健原则均要求上市公司对那些能够增值的固定资产以较低的历史成本来对外披露。对这部分增值固定资产质量的分析方法；可参照前面关于固定资产质量的
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第21节
分析方法进行。4账面上未体现净值；但可以增值实现的“表外资产”账面上未体现净值；但可以增值实现的“表外资产”；是指那些因会计处理原因或计量手段的限制而未能在资产负债表中体现净值；但可以为上市公司在未来作出贡献的资产项目。主要包括：1已经提足折旧、但上市公司仍然继续使用的固定资产已经提足折旧、但上市公司仍然继续使用的固定资产；在资产负债表上由于其历史成本与累计折旧相等而未能体现出净值。上市公司的建筑物以及设备、生产线等有可能出现这种情况。这类资产由于其对上市公司有未来利用价值；因而是上市公司实实在在的资产。2上市公司正在使用；但已经作为低值易耗品一次摊销到费用
中去、资产负债表上未体现价值的资产与已经提足折旧、但上市公司仍然继续使用的固定资产一样；上市公司正在使用；但已经作为低值易耗品一次摊销到费用中去、资产负债表上未体现价值的资产；由于其对上市公司有未来利用价值；因而是上市公司实实在在的资产。3已经成功的研究和开发项目的成果我们已经知道；上市公司的研究和开发支出；一般作为支出当期的费用处理。这样；已经成功的研究和开发项目的成果；将游离于报表之外而存在。这种情况经常出现于重视研究和开发、历史悠久的上市公司。4人力资源毋庸置疑；上市公司的人力资源是上市公司最重要的一项无形资产。遗憾的是；目前财务会计还难以将人力资源作为一项资产来纳入上市公司的资产负债表。因此；了解、分析上市公司人力资源的质量只能借助于非货币因素的分析。上述分析表明；对上市公司资产质量的整体把握；应当结合表内因素与表外因素综合分析。本章小结通过本章的学习；我们已经了解了上市公司资产负债表的作用和不同国家资产负债表的结构；学习了流动资产的概念以及所包括的内容；了解了我国现阶段上市公司货币资金的构成以及国家对于其使用的有关规定；介绍了应收票据、应收账款和坏账损失的确认原则以及商业债权的质量分析方法；重点明确了存货的概念、构成、制造业存货的特殊问题、成本与市价孰低规则及其运用以及投资、短期投资、长期投资的概念、长期投资对投资方财务状况的实质性影响、投资的质量分析方法以及会计处理与报表披露惯例；了解了固定资产的概念、计价、折旧方法以及会计处理与报表披露惯例；强调了无形资产的三个会计处理难点以及无形资产处理的一般会计惯例；研究了资产的新分类方法按照质量的分类。案例分析一：据报载；在我国彩电生产上市公司纷纷进行价格下调的条件下；我国8个彩色显象管生产上市公司汇聚一堂；共商对策。最后；8家上市公司联合宣布：将停止生产自己的彩色显象管1个月。理由是：他们所生产的彩色显象管没有降价空间。请对8个彩色显象管生产上市公司同时宣称自己生产的彩色显象管没有降价空间这一现象进行评论。分析提示：请从制造业制造成本的构成、决定个别上市公司制造成本的因素等方面进行分析案例分析二：据报载；上市公司a资产总额中的债权已经超过了资产总额的75；而其债权总额中；应收母公司款项就已经达到了80以上。2000年7月；a公司的母公司由于严重的资不抵债而面临破产清算的危险。请对a公司在此情形下的债权质量以及对a公司未来的影响作出评价。案例分析三：据报载；著名田径教练马俊仁将其配方以1 000万元的价格售予今日集团；后又以无形资产入资的方式生产马家军1号口服液。请对马俊仁的上述对其拥有的无形资产的巧妙操作作出评价。案例分析四：据1998年报载；国内某著名上市公司在生产其某种饮料以前，进行了充分的财务准备：该上市公司的资产负债率为零。请对上述说法作出评价。思考题1上市公司资产负债表的作用如何不同国家上市公司资产负债表的结构有什么异同2什么是流动资产流动资产的构成有哪些各有什么特点3我国上市公司货币资金的构成如何如何对货币资金进行质量分析4应收账款的确认原则有哪些如何对债权进行质量分析5贴现应收票据引起的或有负债如何披露6上市公司短期投资有何特点7请说明存货的概念、构成。8制造业存货有哪些需要解决的特殊问题9什么是成本与市价孰低规则如何运用10如何对存货进行质量分析11上市公司长期投资的目的有哪些12长期投资对投资方财务状况的实质性影响有哪些13如何对投资进行质量分析14投资的会计处理与报表披露惯例有哪些15掌握固定资产的概念、计价以及会计处理与报表披露惯例。16掌握无形资产的会计难点以及一般会计处理惯例。17如何理解资产质量的概念资产按照质量可以分成哪几类
第四章资产负债表分析负债与所有者权益
本章提要
在本章将讨论的内容中；请读者特别关注或有负债、会计利润与应税利润之间的差异以及报表协调、各种重组以及债转股的财务分析等。
本章学习目标
1了解负债、流动负债、长期负债以及或有负债等概念以及对企业的重要意义；2掌握或有负债的种类以及披露；3掌握长期负债利息归属的一般规定；4重点掌握会计利润与应税利润之间的差异、时间性差异与永久性差异的内容、会计处理惯例、报表协调以及报表披露所得税项目内容的含义；5掌握各种重组的含义与特征；6了解所有者权益的基本构成；7重点掌握对债转股的财务分析；8掌握关于债务重组对债权、债务双方财务影响的分析方法以
及有关规定；9了解与资产负债表有关的比率。本章将讨论资产负债表的负债与所有者权益问题。第一节负债分析流动负债我们已经知道；负债是企业承担的能以货币计量、需在未来以资产或劳务偿付的债务。按照会计的历史成本原则；负债仅限于那些企业承担的过去或现在已完成的经济业务所引起的、可以用货币计量的未来的经济责任。根据定义；负债有以下几个特征：1负债是现在已经存在的；由于过去的经济活动所产生的经济义务；2负债的金额是必须可以用货币来衡量的；3负债必须在未来用转让资产或者提供劳务的方式来偿还；4负债应该有确切的受款人和偿付日期；或者受款人和偿付日期可以合理的加以估计确定。需要注意的是；或有负债与负债是有区别的；以后的章节中会详细介绍。在会计上；负债按其偿还期的长短分为流动负债liabilities。流动负债是指将在1年或超过1年的一个营业周期内偿还的债务。各项流动负债按实际发生额记账。长期负债是指偿还期在1年或超过1年的一个营业周期以上的债务。与流动负债相比；长期负债具有金额较大；偿还期限较长的特点。在这里；我们先讨论流动负债。
企业的流动负债；一般包括短期借款、应付票据、应付账款、预收货款、其他应付款、应付工资、应付福利费、未交税金、未付利润、预提费用、一年内到期的长期负债和其他流动负债等项目。一、短期借款short┐teroans短期借款是企业从银行或其他单位借入的期限在1年以内的各种借款；包括短期流动资金借款、结算借款、票据贴现借款；以及企业借入的借款期在1年或长于1年的一个经营周期以内的新产品试制借款、引进技术借款、进口原材料短期外汇借款等。这些借款都是为了满足日常生产经营的短期需要而举借的；其利息费用作为企业的财务费用；计入当期损益。二、应付票据notes payabl e应付票据是指企业因赊销交易而签发的允诺在不超出1年的期限内按票据上规定的日期支付一定金额的银行承兑汇票和商业承兑汇票。在我国；应付票据仅限于商业汇票；包括商业承兑汇票和银行承兑汇票。商业汇票规定有一定的承兑期限最长不超过6个月；在承兑期限内由交易双方商定具体承付日期。如果是分期付款；则应一次签发若干张不同期限的汇票。我国现行的银行结算办法规定；只有合法的商品交易；如购买原材料；销售产品等才能签发商业汇票。企业间提供劳务等非商品交易业务；禁止使用商业汇票。资产负债表中应付票据项目反映的是尚未到期付款的应付票据面额。三、应付账款acunts payabl e应付账款是指企业因赊购原材料等物资或接受劳务供应而应付给供应单位的款项。它是由于购进商品或接受劳务等业务发生时间与付款时间不一致造成的。一般说来；凡是购进商品的所有权转到企
业买方企业时；或企业实际使用外界提供的劳务时；就需要确认应付账款并予以入账。由于现金折扣的存在；在处理应收账款的现金折扣问题时一般有净价法和总价法可供选择。在净价法下；现金折扣作为当期的财务费用；在总价法下；现金折扣是购货的抵销账户；在计算销售成本时应从当期购货总额中扣除。四、预收账款advaners预收账款是指企业商品销售尚未发生或劳务尚未提供；而向购货方收取的货款或定金。例如；收到销货定单时同时收取的保证金、预收报刊杂志的订费、预收商品包装物上的押金、长期建筑合同开出发票超过成本部分的金额等。它需在收款后1年或长于1年的营业周期内用约定的商品、劳务或出租资产来抵偿。如果企业收取款项后；没有按照约定的条件提供商品或劳务；就必须退还预收款项并赔偿由此给客户造成的损失。预收收入一般被列为流动负债；如果有特别合约规定；企业预收款项可在1年或长于1年的营业周期以上用提供商品、劳务来清偿；则应列为长期负债。五、其他应付款other payables其他应付款是企业应付、暂收其他单位或个人的款项；如应付租入固定资产的租金、包装物的租金、应付保险费、存入保证金、应付统筹退休金等。其中：应付租入固定资产租金是指企业采用经营性租赁方式租入固定资产所应支付的租金。这项租金；应计入企业的费用营业费用；而融资租入固定资产租赁费；则作为长期负债；计入“长期应付款”项目。存入保证金是其他单位或个人由于使用企业的某项资产而交付
的押金如出租、出借包装物押金；待以后资产归还后需退还的暂收款项。实行退休金统筹办法的企业；根据退休金统筹办法按月提取统筹退休金；定期交给社会保险统筹机构；由社会保险统筹机构弥补给企业；由企业支付给退休职工。在社会保险机构未收到统筹退休金以前；该项金额构成企业流动负债的一部分。六、应付工资accrued payrol l与应付福利费welfare payable应付工资是指企业按规定支付给全体职工的工资总额。全体职工包括固定职工、经劳动部门批准的临时工以及用其他方式招收的人员。企业的工资总额组成包括全体固定职工、临时人员、编外和长期病假人员的工资以及以工资形式支付的各项补贴；具体包括：计时工资；计件工资；奖金；津贴和补贴；加班加点工资和特殊情况下支付的工资。在资产负债表中反映的应付工资是指报告日企业应付未付的职工工资。应付福利费是企业从成本、费用中提取准备用于职工福利方面的基金。主要用于职工的医药费以及医护、托幼、职工浴室和理发室等人员的工资。此外；还可用于医务经费、职工生活困难补助；以及按规定开支的其他职工福利支出。现行制度规定；职工福利费按企业工资总额的14提取。这里的计提工资总额在税务上是指计税工资总额；在我国现行劳动工资体制下主要有两种形式；一是实行工效挂钩的企业；其计税工资总额上年核定的工资总额新增效益工资；二是未实行工效挂钩的企业；其计税工资标准定为每人每月550元；少数发达地区可在此基础上浮20。在会计处理上；计提工资标准为实发工资总额。实发工资总额在数额上可能大于计税工资总额；原因在于企业可能动用上年应付工资结余。按照所得税法规定；企业实发工资总额大于计税工资总额以
及按实发工资总额提取的有关费用差额部分；一律要并入利润总额进行纳税调整。从性质上看；计入成本的福利费用是为解决职工的基本福利而预提的；它们属于企业职工所有；因而应是企业的一项负债。应付福利费项目反映的是企业按规定提取尚未使用；由企业暂时支配的余额。七、应交税金taxes payabl e应交税金是指企业在会计期末应交未交的各种税金。按照我国税法的规定；企业应交纳的税金包括增值税、营业税、消费税、城市维护建设税、房产税、车船使用税、土地使用税、所得税、资源税、固定资产投资方向调节税等。企业交纳的印花税以及其他不需要预计应交数额的税金；不包括在内。