内容。正是这些存在与国有企业内的严重的不能适应市场经济的内容；使得国有企业长期难以发挥其应有的优势。因此；我们认为；如果不在国有企业的内部机制方面有重大变革；债转股仍然难以获得较大的成效。三、债务重组的会计问题下面；我们以企业会计准则债务重组为依据；介绍企业债务重组的会计问题。
一与债务重组有关的若干概念我们在前面的有关介绍中；曾经介绍了企业会计准则债务重组对债务重组给出的定义。在此；我们将继续介绍其他相关概念。1债务重组按照企业会计制度；债务重组是指债权人按照其与债务人达成的协议或法院的裁决同意债务人修改债务条件的事项。债务重组涉及债权人和债务人；于债权人而言是债权重组。一般将债权重组和债务重组统称为债务重组。同1999年制定的企业会计准则债务重组相比；在界定债务重组方面有了很大的改变；对于企业是否发生财务困难；在重组业务中债权人是否做出了让步并没有作出严格的限制。2公允价值公允价值；是指在公平交易中；熟悉情况的交易双方；自愿进行资产交换或债务清偿的金额。3或有支出和或有收益或有支出；是指依未来某种事项出现而发生的支出。未来事项的出现具有不确定性。或有收益；是指依未来某种事项出现而发生的收益。未来事项的出现具有不确定性。二债务人的会计处理1以低于债务账面价值的现金清偿债务在以低于债务账面价值的现金清偿债务某项债务的条件下；重组债务的账面价值与支付的现金之间的差额应确认为资本公积。2以非现金资产清偿债务在以非现金资产清偿债务的条件下；重组债务的账面价值与转让的非现金资产的账面价值和相关税费之和之间的差额应确认为资本公积或当期损失。
3以债务转化为资本清偿债务在以债务转化为资本清偿债务的条件下；重组债务的账面价值与债权人因放弃债权而享有股权的账面价值之间的差额；应确认为资本公积。4以修改其他债务条件进行债务重组在以修改其他债务条件进行债务重组的条件下；如果重组债务的账面价值大于将来应付金额；债务人应将重组债务的账面价值减记至将来应付金额；减记的金额确认为资本公积；如果重组债务的账面价值等于或小于将来应付金额；债务人不做
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第27节
账务处理。如果修改后的债务条款涉及或有支出的；债务人应将或有支出包括在将来应付金额中。或有支出实际发生时；应冲减重组后债务的账面价值；结清债务时；或有支出如未发生；应将该或有支出的原估计额确认为资本公积。5以混合方式进行债务重组在以混合方式进行债务重组条件下；债务人应分别以下情况处理：1以现金、非现金资产方式的组合清偿某项债务的；债务人应先以支付的现金冲减重组债务的账面价值；再按照以非现金资产方式的清偿债务的规定进行处理。2以现金、非现金资产、债务转为资本等方式的组合清偿某项债务的；债务人应先以支付的现金、非现金资产的账面价值冲减重组债务的账面价值；再按债务转化为资本的有关规定处理。3在以现金、非现金资产、债务转为资本等方式清偿某项债务的一部分；并对该债务的另一部分以修改其他债务条件进行债务重组的条件下；债务人应先以支付的现金、转让的非现金资产的账面价值、债权人享有的股权的账面价值冲减重组债务的账面价值；冲减之后的余额再按以修改其他债务条件方式实施债务重组的有关规定处理。
三债权人的会计处理1以低于债务账面价值的现金清偿债务在以低于债务账面价值的现金清偿债务某项债务的条件下；债权人应将重组债务的账面价值与收到的现金之间的差额确认为当期损失。2以非现金资产清偿债务在以非现金资产清偿债务的条件下；债权人应按重组债权的账面价值作为受让的非现金资产的入账价值。上述重组中；如果涉及多项非现金资产；债权人应按各项非现金资产的公允价值占非现金资产公允价值总额的比例；对重组债权的账面价值进行分配；从而确定各项非现金资产的入账价值。3以债务转化为资本清偿债务在以债务转化为资本清偿债务的条件下；债权人应按重组债权的账面价值作为受让的股权的入账价值。上述重组中；如果涉及多项股权；债权人应按各项股权的公允价值占股权公允价值总额的比例；对重组债权的账面价值进行分配；从而确定各项股权的入账价值。4以修改其他债务条件进行债务重组在以修改其他债务条件进行债务重组的条件下；如果重组债权的账面价值大于将来应收金额；债权人应将重组债权的账面价值减记至将来应收金额；减记的金额确认为当期损失；如果重组债权的账面价值等于或小于将来应收金额；债权人不做账务处理。如果修改后的债务条款涉及或有收益的；债权人不应将或有收益包括在将来应收金额中。或有收益实际收到时；应作为当期收益处理。5以混合方式进行债务重组在以混合方式进行债务重组条件下；债权人应分别以下情况处
理：1以现金、非现金资产方式的组合清偿某项债务的；债权人应先以收到的现金冲减重组债权的账面价值；再按照以非现金资产方式的清偿债务的规定进行处理。2以现金、非现金资产、债务转为资本等方式的组合清偿某项债务的；债权人应先以收到的现金、非现金资产的账面价值冲减重组债权的账面价值；再分别按受让的非现金资产和股权的公允价值占其公允价值总额的比例；对重组债权的账面价值减去收到的现金后的余额进行分配；从而确定各项非现金资产、股权的入账价值。3在以现金、非现金资产、债务转为资本等方式清偿某项债务的一部分；并对该债务的另一部分以修改其他债务条件进行债务重组的条件下；债权人应将重组债权的账面价值减去收到的现金后的余额；按照前述有关规定处理。四关于债务重组的信息披露1债务人的信息披露债务人应根据准则的规定；披露如下有关债务重组的信息：1债务重组方式；2因债务重组而确认的资本公积总额；3将债务转为资本所导致的股本实收资本增加额；4或有支出。2债权人的信息披露债权人应根据准则的规定；披露如下有关债务重组的信息：1债务重组方式；2债务重组损失总额；3债权转为股权所导致的长期投资增加额及长期投资占债务人股权的比例；4或有收益。
四、企业负债与所有者权益各项目的相互转化与财务状况关于这个问题；我们在前面的讨论中实际上已经有所涉及。现在；我们再作进一步讨论。企业的负债与所有者权益间各项目的相互转化；不会对企业的资产造成影响；但会对企业财务状况的外在表现、企业股东所有者与债权人对企业资产的权益对比以及企业的举债能力均有影响。一负债转化为实收资本我们已经讨论过；负债转化为实收资本是债转股问题。在西方主要资本主义国家的上市公司；经常发行一种可转换为股票的债券。这样；在未转化为股票前；对发行债券的企业来讲；他是债务人；定期支付利息；对企业债券的持有人来讲；他是债权人；定期收取企业支付的利息。在债券转化为股票后；对发行债券股票的企业而言；他的股本得到了增加；从而其所有者权益对负债的对比关系此指标决定了企业进一步举债的潜力得到好转；企业仅向股东支付受企业盈利状况以及企业股利分配政策双重制约的股利；对股票的持有者而言；他的身份从债权人变成了股东。他的权益除了参加股东大会、行使其法定权力外；还可收取股利。但他对企业的入资股本则不可能从企业回收；只能通过转让方式回收。二盈余公积和资本公积转增资本将盈余公积和资本公积转增为资本；除了要履行必要的法定程序申请注册资本的变更登记外；对企业财务状况的影响主要有：1企业的注册资本由原来的较小规模扩大为较大规模。对上市公司而言；其股票股数相应加大；股票市价有可能相应降低；2企业的资产无任何变化；3企业股东间的持股比例无任何变化；因此不改变企业的股东间对企业资产的权益力量对比；4企业所有者权益与负债
的对比关系在此变化后的较短时间内无变化。三实收资本、资本公积、盈余公积弥补亏损在企业发生持续亏损的情况下；企业的出路主要有：一是实施破产程序；二是实施复苏计划；对企业的经营管理进行重大改革；三是与其他企业走合并发展的道路。在上述三种选择中；如果选择了第二种；说明股东对**、继续维持原企业的经营活动并在可预见的未来经营成果会得到好转具有信心。在这种情况下；假设企业1996年12月31日具有下列报表资料单位：万元：
所有者权益构成
所有者权益：
实收资本
资本公积
盈余公积
未分配利润
所有者权益合计1 000
200
0
800
400
企业未来三年预计利润总额设会计利润与应税利润间无数量差异：
企业未来三年预计利润总额
1997年
1998年
1999年
利润总额万元
200
300
400
设企业累计的800万元亏损；符合有关制度的补亏规定；可用以后三年利润弥补。这样；直到1999年；企业才能在弥补完亏损后纳税
并分红。这对企业的股东显然无吸引力。如果在1996年末；公司用实收资本、资本公积弥补亏损；并进行必要的变更登记；将其所有者权益变为单位：万元：变动后的所有者权益所有者权益：实收资本400资本公积0盈余公积0未分配利润0所有者权益合计400而在1997年、1998年、1999三年内；企业均可在缴纳所得税后分红；使企业的股东增强信心。需要说明的是；这种资本重组方式；必须在特定国家特定时期的法律允许的条件下进行；且重组后的实收资本不能低于企业所在行业的最低注册资本限额。在用上述各项目补亏后；企业所有者之间的股权比例不受影响。
第七节与资产负债表有关的财务比率
与资产负债表有关的财务比率；可以分为直接根据资产负债表确定的比率、管理效率比率以及资源盈利比率等。
一、直接根据资产负债表确定的比率直接根据资产负债表确定的比率；包括流动比率、速动比率、现金比率、资产负债率、负债与有形净资产比率以及每股净资产。其中；流动比率、速动比率、现金比率反映企业短期偿债能力；资产负债率、负债与有形净资产比率等；则反映企业的长期偿债能力。一流动比率流动比率是指流动资产与流动负债的比率；用公式表示为：流动比率流动资产流动负债我们已经知道；流动资产是企业短期内变现的主要资产；而流动负债则是企业在近期将要偿还的债务；因此；流动比率反映了企业在某个时点的流动资产对流动负债的保证程度。关于流动比率的运用；请读者参见后面的比率分析内容。二速动比率速动比率是指速动资产与流动负债的比率。在这里；速动资产一般是指流动资产中扣除变现能力较差的流动资产如存货、预付款项可待摊费用等后的余额。用公式表示为：速动比率速动资产流动负债关于速动比率的运用；请读者参见后面的比率分析内容。三现金比率现金比率是指企业的现金类资产与流动负债之间的比率。在这里；现金类资产主要包括货币资金以及在短期内可以变现的短期投资。用公式表示为：现金比率现金类资产流动负债如果企业的现金比率在较长时期内稳定地大于1；则企业流动负债中的贷款部分有代价的负债就是完全没有必要的。在这种情
况下；企业应当积极地进行债务清偿、开拓投资增值的领域。四资产负债率资产负债率是指企业的负债总额与资产总额之间的比率；用于计量企业对负债的依赖程度；用公式表示为：资产负债率负债总额资产总额x100关于资产负债率的运用；请读者参见后面的比率分析内容。五负债与有形净资产比率在这里；有形净资产是指净资产资产总额减去负债总额；即所有者权益减去无形资产、长期待摊费用等后的余额。负债与有形净资产比率的计算公式为：负债与有形净资产比率负债总额有形净资产x100二、管理效率比率管理效率比率是指企业对各类资产或总资产以及相应资源的利用或者管理效率的指标；主要包括应收账款周转率、存货周转率、流动资产周转率、固定资产周转率、总资产周转率、应付账款周转率等各种周转率指标。一应收账款周转率应收账款周转率经常用应收账款平均收账期来表示；其计算公式为：应收账款平均收账期天数应收账款平均余额x本期天数赊销收入应收账款平均收账期反映了企业向债务人所提供的平均信用天数；它反映了企业债权转化为货币的速度。
二存货周转率存货周转率反映了企业的存货从进入企业到离开企业所需要占用的时间；其一般计算公式为：存货周转率天数平均存货x本期天数销售成本存货周转率除用天数计量外；还可用次数来计量；用次数计量时；存货周转率即为存货周转次数。用公式表示就是：存货周转率次数销售成本平均存货三流动资产周转率流动资产周转率反映了企业流动资产的一般周转速度；其计算公式为：流动资产周转率次数营业收入净额平均流动资产总额四固定资产周转率固定资产周转率反映了企业利用固定资产获取销售收入的相对效率；计算公式为：固定资产周转率次数营业收入平均固定资产净值五总资产周转率总资产周转率反映了企业利用全部资产获取销售收入的相对效率；计算公式为：总资产周转率次数营业收入平均资产总额六应付账款周转率应付账款周转率；反映企业对应付账款的偿付情况；经常用应付账款平均付账期来表示。应付账款平均付账期的计算公式如下：应付账款平均付账期天数应付账款平均余额购货成本与应收账款平均收账期相对应；应付账款平均付账期反映了企
业获得的供货商提供的平均信用期限。三、资源盈利比率资源盈利比率是指企业各种资源的盈利能力；主要包括总资产报酬率、运用资本报酬率、净资产收益率和资本保值增值率等。一总资产报酬率总资产报酬率用以计量企业运用全部资产获得利润的能力；计算公式为：总资产报酬率利润总额利息支出平均资产总额x100二运用资本报酬率在这里；运用资本capital eloyed经常可以用总资产减去流动负债来表示。运用资本报酬率用以计量企业利用长期资金来源获得利润的能力；其计算公式为：运用资本报酬率利息和税前利润运用资本x100三净资产收益率净资产收益率；也称所有者权益报酬率；股东权益报酬率；用以计量企业净资产的盈利能力；其计算公式为：净资产收益率净利润平均净资产x100四资本保值增值率资本保值增值率用以计量企业所有者权益的保值增值情况；其计算公式为：资本保值增值率扣除客观因素后的年末所有者权益年初所有者权益x100
本章小结通过本章的学习；我们已经明确了负债、流动负债、长期负债以及或有负债等概念以及对企业的重要意义；介绍了或有负债的种类、对企业的极端重要性以及披露；讨论了长期负债利息应当按照用途确认归属的原则与一般规定；重点明确了会计利润与应税利润之间因具有时间性差异与永久�