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认企业合并时的商誉。而在权益集合法下；投资企业的投资按增发股票的面值计算；报表合并时不确认商誉。在我国的规定以及合并报表的格式中；未出现上述内容及相应规定。因此；我们很难套用国际上流行的方法来认识我国的合并报表。二合并报表中出现“合并价差”项目我国合并报表中的合并价差项目；是指母公司对子公司权益性资本投资数额与子公司所有者权益总额中母公司所持有的份额抵销时所发生的差额这有些类似于一般合并方法中的商誉。在母公司对子公司权益性资本投资数额大于子公司所有者权益总额中母公司持有的份额时；则产生合并价差借方发生额即资产方有正余额；其抵销的会计处理为：减少“实收资本”、“资本公积”、“盈余公积”、“未分配利润”；增加“合并价差”项目；减少“长期投资”项目。在母公司对子公司权益性资本投资数额小于子公司所有者权益总额中母公司持有的份额时；则产生合并价差贷方发生额即资产方有负余额其抵销的会计处理为：减少“实收资本”、“资本公积”、“盈余公积”和“未分配利润”项目；减少“长期投资”、“合并价差”项目。从性质上来说；合并价差属于长期投资项目的调整项目。三合并资产负债表与合并利润表中的“少数股东权益”项目符合一般列示惯例在合并资产负债表与合并利润表中；均有“少数股东权益”项目。其中；合并资产负债表中的“少数股东权益”项目是指除母公司以外的其他股东对集团中合并范围内的子公司所有者权益中所持有的份额。按照一般会计惯例；我国将其列示于合并资产负债表的“负债”与“股东权益”之间。合并利润表中的“少数股东权益”项目；也可称为“少数股权本期收益”或“少数股东损益”；是指合并范围内子公司在某特定会计期间
内属于少数股东的损益部分。它应根据少数股东持有权益性资本的比例和公司章程的规定；以及合并范围内子公司本期净损益计算确定。在子公司发行优先股的情况下；计算少数股东损益时；应当以扣除优先股股利后的净利润为计算依据。少数股东损益作为企业集团总利润的减项；应在合并利润表中单独列示。第五节对合并报表作用的认识与分析从目前对合并报表的研究来看；学术界对合并报表的编制方法探讨较多；对合并会计报表的使用价值的研究相对较为薄弱。我们认为；对广大财会实际工作者而言；首先应该明确合并会计报表的用途；然后才应该是探讨如何编制才能满足报表使用者的使用要求；对广大报表信息使用者而言；他们更应该了解合并报表的作用。本节将重点探讨合并报表的作用问题。一、从合并报表的基本编制看合并报表的特征从合并报表的编制过程来看；合并报表至少有如下特征：一合并报表所反映的会计主体；是会计意义上的“主体”；合并报表不反映任何现存企业的财务状况和经营成果从合并报表的概念来说；在投资方以对外出让资产、形成对子公司的控制性股权为代价而形成集团的条件下；合并报表是以整个企业集团为单位；以组成企业集团的母公司和子公司的个别会计报表为基础；在抵销了个别会计报表有关集团内的重复项目的数额后编制的、体现企业集团整体财务状况的报表。这就是说；组成集团的母公司、子公司均是**核算、有各自独
立的财务、经营体系；**对其股东出具财务报告的经济实体。集团内的各个母公司、子公司等均有效地支配着各自报表所展示的资源；并运用各自报表所披露的资源来取得各自的财务成果。整个机缘内的母公司与子公司之间；以股权关系为纽带；有机地联系在一起。但是；并不存在一个支配合并报表所列示的资源、并通过对着这种资源的有效运用或支配来谋求经济利益。二合并范围、合并报表编制方法的可选择性以及合并报表的“表之表”特点；使得合并报表的外在表现呈现出弹性化的特性；合并报表编制的正确性不再体现为个别报表的“可验证性”；而是体现为编制过程逻辑关系的正确性在这里；合并范围是指在母公司编制合并报表中所涉及的公司范围。从我们所了解的情况看；各国与国际会计准则对合并范围均作了规定；其共同点是合并范围均排除一些不宜纳入合并报表的企业。例如；按照合并会计报表暂行规定；我国在母公司编制合并会计报表时；下列子公司可以不包括在合并会计报表的合并范围之内：1已关停并转的子公司；2按照破产程序；已宣告被清理整顿的子公司；3已宣告破产的子公司；4准备近期售出而短期持有其半数以上的权益性资本的子公司；5非持续经营的所有者权益为负数的子公司；6受所在国外汇管制及其他管制；资金调度受到限制的境外子公司。但是；是否把某个特定的子公司排除在合并范围以外；主要取决于母公司对该子公司是否符合上述条件。在一定条件下；母公司可能出于某种考虑；而故意把某些子公司排除在合并范围以外。就合并报表的编制方法而言；受编制合并会计报表理论母公司
理论、实体理论、所有权理论的影响；不同国家、统一国家的不同企业有可能选择不同的合并报表编制方法。对于同一个企业集团来说；选用不同的报表编制方法；将使得合并报表有不同的外在表现。合并报表的“表之表”特点；是指合并报表是母公司以合并范围内的母公司、子公司的报表为基础编制的。在个别报表的条件下；企业的报表与账簿、凭证以及实物等有“可验证性”的对应关系。报表编制的正确与否；可以通过这种“可验证性”来检验。但是；在合并报表的条件下；由于在编制过程中的集团内部交易的抵消；合并报表与分散在企业集团各个企业的账簿、凭证以及实物不可能存在个别企业报表的那种“可验证性”性关系。合并报表的正确性也仅仅具有逻辑关系正确与否的意义。三编制过程中对集团内部交易的剔除以及大部分项目的直接相加；使得对个别报表有意义的信息在合并报表中或者消失、或者失去意义在合并报表的编制过程中；要对集团内的内部交易进行剔除。主要包括：1母公司对子公司的投资与子公司股东权益所有者权益中属于母公司的部分互相抵消；2母子公司之间的债权债务互相抵消；3“存货”项目中；集团内公司间的内部销售所产生的未实现内部销售利润的抵消；等等。但是；上述被剔除的项目；对个别企业是有意义的：债务企业的债务仍然需要偿还、实现销售的企业也已经将实现的收入计入了利润表；等等。结果；合并报表中的数字在很大程度上具有了“汇总”味道；失去了其原有的“鲜活”味道。
二、合并报表分析中存在的主要问题一常规的比率分析方法在很大程度上失去意义就个别企业而言；对其财务状况的分析；可以采用常规的比率分析方法来进行。但是；在合并报表条件下；合并报表不反映任何现存企业的财务状况和经营成果。因此；再对合并报表进行常规的比率分析将在很大程度上失去意义。例如计算ge公司的毛利率；因为ge公司拥有数目众多的子公司和业务部门；计算出来的毛利率是各个不同行业毛利率的一个加权平均值；基本没有任何比较的意义。二合并报表不具有决策依据性对于信息使用者而言；他们需要作的决策如交易、借贷、投资等决策是针对集团内的母公司和子公司的；而不是针对并不实际开展经营活动的虚拟的“集团”这一会计主体的。因此；合并报表对信息使用者的决策并不具有重要参考价值。三、合并报表的主要作用与分析那么；合并报表的作用到底是什么呢我们应该如何分析和并报表呢我们认为；合并报表的信息主要对母公司的管理层；母公司的债权人以及母公司的股东有意义。对母公司的管理层而言；合并报表可以帮助他们评价经营的效率和收益能力；还可以帮助他们判断企业的资源是如何有效使用的。一般来说；销售费用率和毛利率都可以反映经营的效益和收益能力；但对于高度多元化的公司而言；这些指标都应该按照公司各个部门分别计算。资产周转率和资产回报率可以帮助判断企业的资源是如何有效使用的；同时因为这两个比率本身反映的都是总括的概念；所以对多元化或者非多元化的公司都是适用的。至于其他的各种比率；
对于多元化的公司来说；分析的意义都不大。只有把这些比率和其他的有类似业务组合的公司；或者同公司以往年度的比率来进行比较；才可以得到有价值的判断。对母公司的债权人而言；任何可以得到的经济资源都是有价值的；因此合并报表是非常有用的信息来源。对于债权人来说；首先关注的是公司的经营状况。对于正常经营的公司；债权人会首先关注公司的自由现金流；以此判断企业是否能够依靠自身的生产经营成果来解决债务问题。在这之后；企业的流动比率、速动比率、利息保障倍数和资产负债率都是他们关心的内容。在中国；流动比率和速动比率是最有价值的。因为中国的企业往往会轻易的将那些流动性不强的资产最为抵押物或者质押物来换取银行贷款。对于母公司的债权人来说；在这种情况下；合并报表比单独报表更能够反映母公司的真实偿债能力。对于那些已经半停止经营或停止经营、长期不还贷款、债权人已经准备起诉的企业；债权人首先关心的是母公司的债务组成情况总债务是多少其他债权人是谁谁是最大的债权人；然后是公司的资产组成情况厂房设备价值多少办公楼价值多少有多少土地使用权在建工程有多少；接下来关注的是子公司的组成、业务分布和经营情况；最后才是母公司的资产负债率已及其对外的贷款担保等情况。之所以会有这样的顺序；是因为对面临清算或者重组的企业而言；持续经营的会计假设已经不存在了；相应的常规比较方法也就失去了比较的基础。对母公司的股东而言；投资的回报是他们关心的焦点。他么可以通过合并报表来计算股东权益回报率、每股收益、股利支付率和市盈率等指标；并籍此对投资的数目和组合进行控制。对股东而言；合并报表与单独报表的效果是一样的。此外；有时市场监管部门也需要企业提供合并报表来进行一些市场监管的工作。
总之；因为合并报表的特殊性；在进行财务分析的时候会遇到许多问题。但是；只要我们：1根据不同的行业或者不同的目的对合并报表的数据进行分解和调整；2严格掌握好比较的标准。合并报表是同样可以为决策者提供方便、可靠的信息的。本章小结通过本章的学习；我们了解了企业合并报表的含义；合并合并报表与个别报表的显著差异；介绍了与合并报表有关的诸如合并范围；少数股权、控制、母公司、子公司等概念以及在合并报表的编制中应抵消的集团内部交易；重点从合并报表的编制过程出发讨论了合并报表实际用途。思考题1请说明企业合并的种类与原因。2合并报表与个别报表有哪些显著区别3如何理解合并范围、少数股权、母公司、子公司以及控制等概念4在合并报表的编制过程中应抵消的集团内部交易有哪几类5合并报表的作用有哪些应如何对其使用和分析
第八章与财务报表有关的其他重要信息
本章提要
在本章将讨论的内容中；请读者特别关注财务报表附注、会计政策、会计估计、关联方关系、资产负债表日后事项以及审计报告等信息对其上市公司财务分析的影响。本章学习目标1了解财务报表附注的概念及基本内容；2掌握会计政策、会计估计的含义及其对财务分析的影响；3掌握关联方的概念以及关联方交易对上市公司财务分析的极端重要性；4掌握资产负债表日后事项及其对财务分析的影响；5掌握审计意见的基本类型及期对企业财务信息的质量含义。本章将讨论与上市公司财务报表有关的其他重要信息。以上各章我们就上市公司三大财务报表进行了分析；资产负债表主要反映企业在某一时刻的资产负债情况；企业拥有那些资源和这些资源的来源；利润表主要反映了企业在一段时间内的经营状况；
并且反映出企业生产活动、销售活动、投资活动和资产管理的情况；现金流量表反映了企业现金流入流出的状况。但是由于企业经营活动和经济环境日趋复杂；而且会计报表中的数据是高度概括性的；要深入理解企业的情况；还需要借助于其他一些信息。对于上市公司；中国证监会要求它们及时、完全地披露和公司相关的信息；公开发行股票公司信息披露实施细则试行中规定：股份有限公司公开发行股票、将其股票在证券交易场所交易；必须公开披露的信息包括但不限于：一招股说明书；二上市公告书；三定期报告；包括：年度报告和中期报告；四临时报告；包括：重大事件公告和收购与合并公告。这些报告对公司的整体情况进行披露；其中包括的信息不仅关系到公司的财务状况；还涉及企业的各方面的情况。在以上四类文件中；年度报告是我们进行财务分析时最常用的信息；其中包含许多有用的信息；中国证监会要求上市公司向外报告的财务报告中除了上市公司的三大财务报表还有其他一些有用的信息；这些信息将对我们的分析有很大帮助；而且上市公司的年度报告也很容易得到；是一种便利的资料来源。我们主要介绍年度报告的内容及其在报表分析中的作用；关于其他内容；只作简略分析。按照中国证监会发布的年度报告的内容与格式试行；年度报告的内容包括：一封面及目录；二年度报告正文：1公司简介；2会计数据和业务数据摘要；3股本变动及股东情况；4股东大会简介；
5董事会报告；6监事会报告；7重要事项；8财务会计报告；9公司的其他有关资料。三备查文件。下面我们就其中主要的部分进行讨论。第一节财务报表附注的基本内容一般而言；财务报表附注是在基本报表主体之外列示的、对报表主体的形成以及重要报表项目的明细说明。报表附注一般包括：企业在会计年度内执行的会计政策以及采用的主要会计处理方法；会计处理方法的变更情况、变更原因以及对财务状况和经营成果的影响；非常项目的说明；企业财务报表中有关重要项目的明细资料；其他有助于理解和分析报表需要说明的事项等等。一、主要会计政策关于会计政策的含义；我们可以考察一下国际会计准则的见解。国际会计准则关于会计政策的披露要求；原来集中体现在国际会计准则第1号会计政策的说明；后变更为国际会计准则第1号财务报表的列报。国际会计准则指出：会计政策是指企业在编报财务报表时采用的原则、基础、惯例、规则和实务。这里所说的“所采用的原则、基础、惯例、规则和实务”；主要是指企业财务报表编制所执行或依据的特定的会计准则、惯例、规则等。比如；青岛啤酒股份有限公司既在中国大陆上市；又在香港上市；因
而在其按香港要求编报的报表的附注中注明“本公司及其附属公司之财务报表乃按香港会计专业准则、香港普遍采用之会计原则、香港公司法及香港联合交易所有限公司上市规则之披露要求而编制。”这就明确告诉读者：本报表的口径是香港口径有了这种明示；既可表明企业的编表依据；又�